Aktienoptionen Private Equity

Home 187 Artikel 187 Mitarbeiteraktienoptionen Fact Sheet Traditionell wurden Aktienoptionspläne als Weg für Unternehmen genutzt, um Top-Management und wichtige Mitarbeiter zu belohnen und ihre Interessen mit denen des Unternehmens und anderer Gesellschafter zu verknüpfen. Immer mehr Unternehmen betrachten nun alle Mitarbeiter als Schlüssel. Seit den späten 1980er Jahren hat sich die Zahl der Personen mit Aktienoptionen um das neunfache erhöht. Während Optionen die prominenteste Form der individuellen Eigenkapitalvergütung sind, sind eingeschränkte Aktien, Phantom Stock und Aktienwertsteigerungsrechte in der Popularität gewachsen und sind auch eine Überlegung wert. Breitbasierte Optionen bleiben in High-Tech-Unternehmen die Norm und sind auch in anderen Branchen weit verbreitet. Größere, öffentlich gehandelte Unternehmen wie Starbucks, Southwest Airlines und Cisco geben nun Aktienoptionen für die meisten oder alle ihre Mitarbeiter. Viele Nicht-High-Tech-engagierte Unternehmen kommen auch in die Reihen. Ab 2014 schätzte die General Social Survey, dass 7,2 Mitarbeiter Aktienoptionen, plus wahrscheinlich mehrere hunderttausend Mitarbeiter, die andere Formen der individuellen Eigenkapital haben. Das ist von seinem Höhepunkt im Jahr 2001 aber, als die Zahl etwa 30 höher war. Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus Änderungen der Rechnungslegungsvorschriften und erhöhtem Shareholder-Druck, um die Verwässerung aus Aktienpreisen in öffentlichen Gesellschaften zu reduzieren. Was ist eine Aktienoption Eine Aktienoption gibt einem Mitarbeiter das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien an der Gesellschaft zu einem festen Preis für eine bestimmte Anzahl von Jahren zu kaufen. Der Preis, zu dem die Option gewährt wird, wird als Zuschusspreis bezeichnet und ist in der Regel der Marktpreis zum Zeitpunkt der Gewährung der Optionen. Arbeitnehmer, denen Aktienoptionen gewährt wurden, hoffen, dass der Aktienkurs steigen wird und dass sie in der Lage sein werden, durch Ausübung (Kauf) der Aktie zum niedrigeren Stipendienpreis einzuzahlen und dann die Aktie zum aktuellen Marktpreis zu verkaufen. Es gibt zwei Hauptarten von Aktienoptionsprogrammen, jeweils mit eindeutigen Regeln und steuerlichen Konsequenzen: Nicht qualifizierte Aktienoptionen und Anreizaktienoptionen (ISO). Aktienoptionspläne können eine flexible Möglichkeit für Unternehmen sein, das Eigentum an den Mitarbeitern zu teilen, sie für die Leistung zu belohnen und ein motiviertes Personal zu gewinnen und zu behalten. Für wachstumsorientierte kleinere Unternehmen sind Optionen eine gute Möglichkeit, Bargeld zu bewahren und den Mitarbeitern ein Stück künftiges Wachstum zu geben. Sie haben auch Sinn für öffentliche Firmen, deren Leistungspläne gut etabliert sind, aber die Mitarbeiter in Besitz nehmen wollen. Der verwässernde Effekt von Optionen, auch wenn er den meisten Mitarbeitern gewährt wird, ist in der Regel sehr klein und kann durch ihre potenzielle Produktivität und Mitarbeiterbindung zurückgestellt werden. Optionen sind jedoch kein Mechanismus für bestehende Eigentümer, um Aktien zu verkaufen und sind in der Regel für Unternehmen unangemessen, deren zukünftiges Wachstum unsicher ist. Sie können auch weniger ansprechend in kleinen, eng gehaltenen Unternehmen, die nicht wollen, um öffentlich zu gehen oder verkauft werden, weil sie es schwierig finden, einen Markt für die Aktien zu schaffen. Aktienoptionen und Employee Ownership sind Optionen Besitz Die Antwort hängt davon ab, von wem Sie fragen. Die Befürworter glauben, dass die Optionen wahre Eigentumsrechte sind, weil die Angestellten sie nicht kostenlos erhalten, sondern ihr eigenes Geld aufgeben müssen, um Aktien zu erwerben. Andere glauben jedoch, dass, da Optionspläne den Mitarbeitern erlauben, ihre Aktien kurzfristig nach der Gewährung zu verkaufen, diese Optionen keine langfristige Eigentumsvision und Haltung schaffen. Die endgültige Auswirkung eines Mitarbeiterbeteiligungsplans, einschließlich eines Aktienoptionsplans, hängt sehr stark von der Gesellschaft und ihren Zielen für den Plan ab, sein Engagement für die Schaffung einer Besitzkultur, die Höhe der Ausbildung und Bildung, die es in die Erklärung des Plans, Und die Ziele der einzelnen Mitarbeiter (ob sie bald eher Geld als später wollen). In Unternehmen, die ein echtes Engagement für die Schaffung einer Besitz Kultur zeigen, können Aktienoptionen ein bedeutender Motivator sein. Unternehmen wie Starbucks, Cisco und viele andere ebnen den Weg und zeigen, wie effektiv ein Aktienoptionsplan sein kann, wenn er mit einer echten Verpflichtung zur Behandlung von Mitarbeitern wie Besitzern kombiniert wird. Praktische Überlegungen Im Allgemeinen müssen Unternehmen bei der Gestaltung eines Optionsprogramms sorgfältig darüber nachdenken, wieviel Vorrat sie zur Verfügung stellen werden, wer Optionen erhält und wie viel Beschäftigung wachsen wird, so dass die richtige Anzahl von Aktien jährlich gewährt wird. Ein häufiger Fehler ist, zu viele Optionen zu früh zu gewähren, so dass kein Platz für zusätzliche Optionen für zukünftige Mitarbeiter. Einer der wichtigsten Überlegungen für das Plandesign ist sein Zweck: Ist der Plan beabsichtigt, allen Mitarbeitern Lager im Unternehmen zu geben oder nur einen Vorteil für einige Schlüsselmitarbeiter zu leisten, will das Unternehmen langfristiges Eigentum fördern oder ist es ein Einmalige Leistung Ist der Plan als eine Möglichkeit, Mitarbeiterbesitz zu schaffen oder einfach einen Weg, um eine zusätzliche Mitarbeiter profitieren zu schaffen Die Antworten auf diese Fragen werden entscheidend für die Festlegung spezifischer Planmerkmale wie Förderfähigkeit, Zuteilung, Ausübung, Bewertung, Halteperioden , Und Aktienkurs. Wir veröffentlichen das Stock Options Book, eine sehr detaillierte Anleitung zu Aktienoptionen und Aktienkaufplänen. Bleiben Sie informiertDie Aussichten für den australischen Markt sind positiv, da eine Rekordzahl von IPO-Ausgängen eine starke Rendite für Investoren geleistet hat und bewiesen hat, dass PE börsennotierte Aktien übertreffen und mit globalen Desinvestitionszahlen konkurrieren kann. Fundraising in Bezug auf Dollar-Wert war hoch, aber die Anzahl der PE-Spaß Datum: 01 Mrz 2017 The Westin Hotel, Sydney 1 Martin Place Sydney, NSW 2000 Australien, Sydney Treffen Sie die heimische LP und GP Community auf unserem jährlichen Forum in München Datum: 24. Mai 2017 Hotel Vier Jahreszeiten Kempinski, München Verlängern Sie Ihr Netzwerk unter italienischen LPs und GPs unquote und Mergermarket haben sich zusammengeschlossen, um Ihnen eine Führung durch jede Phase des Kapitallebenszyklus im CEE MA Private Equity Forum zu bringen. Unser kombiniertes Know-how in kommenden MA-Situationen und Private-Equity-Abdeckung verspricht, unsere eingehende Analyse der CEE-Region zu liefern. Alle Veranstaltungen anzeigen Melden Sie sich an, um E-Mail-Benachrichtigungen über unsere Veranstaltungen zu erhalten. Mit der vollständigen Nutzung der proprietären Datenbank veröffentlicht unquote regelmäßig Barometer, die eine detaillierte quantitative und qualitative Analyse des Private-Equity-Marktes sowohl auf lokaler als auch auf europaweiter Ebene anbieten. Der unquote Annual Review ist die wichtigste Referenzressource für Private Equity Investoren, Berater und Leveraged Financiers in Europa. Erforsche jeden regionalen Markt in unvergleichlicher Tiefe und Spot-Trends in den letzten fünf Jahren. Powered by unquote Daten, die umfassendste Datenbank der europäischen Private-Equity-Fonds und Transaktionen, unsere Forschungsprodukte zielen darauf ab, Investment-Profis und ihre Berater einen Vorteil zu geben, wenn es darum geht, den europäischen Markt zu platzieren. Sie greifen derzeit über Ihr Enterprise-Konto auf unquote zu. Wenn Sie bereits ein Konto haben, benutzen Sie bitte den Link unten, um sich anzumelden. Wenn Sie irgendwelche Probleme mit Ihrem Zugang haben oder ein individuelles Zugangskonto anfordern möchten, wenden Sie sich bitte an unseren Kundenservice-Team. Wie man in Private Equity investiert Institutionelle Investoren und wohlhabende Personen sind oft von Private-Equity-Investitionen angezogen. Dazu gehören große Universitätsstudien. Pensionspläne und Familienbüros. Ihr Geld geht in Pools, die eine Quelle der Finanzierung für frühen Stadium, Hochrisiko-Ventures und spielt eine wichtige Rolle in der Wirtschaft. Oft wird das Geld in neue Unternehmen gehen, von denen angenommen wird, dass sie bedeutende Wachstumsmöglichkeiten in Branchen wie: Telekommunikation, Software, Hardware, Gesundheitswesen und Biotechnologie haben. Private-Equity-Unternehmen versuchen, Wert auf die Unternehmen, die sie kaufen, mit dem Ziel, sie noch mehr rentabel. Zum Beispiel könnten sie ein neues Management-Team einbringen, ergänzende Unternehmen hinzufügen, aggressiv Kosten senken und dann für große Gewinne verkaufen. Sie haben wahrscheinlich einige der unten genannten Unternehmen anerkannt, die im Laufe der Jahre Private-Equity-Finanzierungen erhielten: AampW Restaurants Harrahs Entertainment Inc. Cisco Systems Intel Network Solutions (der weltweit größte Domain-Name-Registrar) FedEx Ohne Private-Equity-Geld haben diese Firmen möglicherweise nicht In Haushaltsnamen gewachsen. Vergangene Renditen Nach Thomson Financial und der National Venture Capital Association hat Private Equity die folgenden durchschnittlichen jährlichen Renditen Ende 30. Juni 2006: Thomson Financials US Private Equity Performance Index: Investment Horizon Performance bis 30. Juni 2006: So wie können Sie bekommen In dieser typischen Mindestanlageanforderung Private-Equity-Investition ist für den durchschnittlichen Investor nicht leicht zugänglich. Die meisten Private-Equity-Unternehmen suchen in der Regel für Investoren, die bereit sind, so viel wie 25 Millionen zu begehen. Obwohl einige Firmen ihre Mindestwerte auf 250.000 gesenkt haben, ist dies für die meisten Menschen immer noch nicht erreichbar. Fondsfonds Ein Fondsfonds hält die Anteile vieler privater Partnerschaften, die in Private Equities investieren. Es bietet eine Möglichkeit für Unternehmen, die Kosteneffizienz zu steigern und damit ihre Mindestanlagebedürfnisse zu reduzieren. Dies kann auch eine größere Diversifikation bedeuten. Da ein Fonds von Fonds in Hunderte von Unternehmen investieren könnte, die viele verschiedene Phasen von Venture Capital und Branchen darstellen. Darüber hinaus hat ein Fondsfonds aufgrund seiner Größe und Diversifikation das Potenzial, weniger Risiko zu bieten, als Sie mit einer individuellen Private-Equity-Investition erleben könnten. Der Nachteil ist, dass es eine zusätzliche Schicht von Gebühren an den Fonds des Fondsmanagers gezahlt wird. Mindesteinvestitionen können im Bereich von 100.000 bis 250.000 liegen, und der Manager darf Sie nicht teilnehmen, es sei denn, Sie haben ein Nettovermögen von 1,5 Millionen bis 5 Millionen. Private-Equity ETF Sie können Aktien eines Exchange Traded Fund (ETF) erwerben, der einen Index von öffentlich gehandelten Unternehmen verfolgt, die in Private Equities investieren. Da Sie einzelne Aktien über die Börse kaufen, müssen Sie sich keine Mindestanforderungen an die Anlage stellen. Allerdings, wie ein Fonds von Fonds, eine ETF wird eine zusätzliche Schicht von Management-Aufwendungen, die Sie möglicherweise nicht mit einer direkten, Private-Equity-Investitionen. Auch je nach Ihrer Vermittlung, jedes Mal, wenn Sie kaufen oder verkaufen Aktien, müssen Sie möglicherweise eine Maklergebühr zu zahlen. (Lesen Sie mehr über ETFs in Einführung in Exchange Traded Funds 4 Möglichkeiten, ETFs in Ihrem Portfolio und die Vorteile von ETF Investing zu verwenden.) Das Problem ist, dass die SPACs nur in einem Unternehmen investieren können, was nicht viel Diversifikation bietet. Sie können auch unter Druck stehen, um eine Investitionsfrist zu erfüllen, wie in ihrer IPO-Erklärung skizziert. Dies könnte dazu führen, dass sie eine Investition annehmen, ohne ihm gründliche Due Diligence zu geben. (Um mehr über SPACs zu erfahren, siehe Mergers and Aquisitions: Verstehen von Übernahmen und Grundlagen von Mergers and Acquisitions.) Die Bottom Line Es gibt mehrere wesentliche Risiken in jeder Art von Private-Equity-Investitionen. Wie bereits erwähnt, können die Gebühren für Private-Equity-Investitionen, die kleineren Anlegern gerecht werden, höher sein, als man es normalerweise mit konventionellen Anlagen wie Investmentfonds erwarten würde. Dies könnte die Rendite reduzieren. Darüber hinaus, da Private-Equity-Investitionen eröffnet, um mehr Menschen, desto schwieriger könnte es für Private-Equity-Unternehmen zu guten Investitionsmöglichkeiten zu finden. Plus, einige der Private-Equity-Investment-Fahrzeuge, die niedrigere Mindestanforderungen an Investitionen haben, haben keine langen Geschichten für Sie, um mit anderen Investitionen zu vergleichen. Sie sollten auch bereit sein, Ihr Geld für mindestens 10 Jahre anders zu begehen, können Sie verlieren, wie Unternehmen aus der Erwerbsphase entstehen. Werden rentabel und werden schließlich verkauft. Unternehmen, die sich auf bestimmte Branchen spezialisieren, können zusätzliche Risiken mit sich bringen. Zum Beispiel investieren viele Firmen nur in High-Tech-Unternehmen. Ihre Risiken können sein: Technologie-Risiko - Wird die Technologie funktionieren Marktrisiko - Wird ein neuer Markt für diese Technologie entwickeln Unternehmen Risiko - Kann Management eine erfolgreiche Strategie entwickeln Trotz seiner Nachteile, wenn Sie bereit sind, ein wenig mehr Risiko mit 2 bis 5 zu nehmen Ihres Anlageportfolios könnte die potenzielle Auszahlung der Investitionen in Private Equity groß sein. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies.