Trading System Sharpe Verhältnis

Ich suche den Weltbesten Börsenindikator aufzubauen Ich suche den weltweit besten Börsenindikator zu bauen Dies ist der kurzfristige Trendindikator des CrystalBull Börsen-Timing-Modells. Nach der Analyse aller verfügbaren Marktdaten ist dies unser bester Indikator für die aktuelle Marktrichtung und wird in den oben erwähnten hypothetischen Ergebnissen verwendet. Historisches Diagramm ansehen Anmerkung: Dies ist ein konträrer Indikator Es verkauft (rot) in Kraft und kauft (grün) auf Schwäche. (Klicken Sie auf ein Maßstab, um ein Diagramm seiner historischen Beziehung zur Börse zu öffnen.) Dies ist der längerfristige Indikator des CrystalBull Börsen-Timing-Modells, eine Illustration für Investoren, die eine modifizierte Buy-and-Hold-Strategie verwenden (diejenigen, die Wünschen, weniger häufig zu handeln, typischerweise alle 1-3 Jahre). Historisches Diagramm ansehen Anmerkung: Dies ist ein Impulsindikator Es tritt (rot) auf Schwäche, und tritt (grün) auf Stärke. (Klicken Sie auf ein Maßstab, um ein Diagramm seiner historischen Beziehung zur Börse zu öffnen.) Börsenindikatoren amp Economic Dashboard HINWEIS: Klicken Sie auf ein Maßstab, um ein Diagramm seiner historischen Korrelation mit der Börse zu öffnen, und seine Verwendung als mögliche führende Indikator der aktuellen Börsenentwicklung. Maus zu sehen, eine kurze Beschreibung der wirtschaftlichen Indikatoren verwenden in Timing der Markt. - Unserer Meinung nach ist dies unsere beste Börsen-Timing-Indikator. Nach dem Studium der aktuellen Wirtschaftsdaten ist dies unsere beste Schätzung für die aktuelle Marktrichtung. Die CrystalBull Trading Indicator war sehr genau bei der Suche nach überkauften oder überverkauften Bedingungen, Pivot - oder Umkehrpunkte. Klicken Sie auf das Messgerät, um seine Verwendung im Timing des Marktes zu sehen. Ist unser bester Indikator für den längerfristigen Börsenverlauf. Und wird monatlich aktualisiert. Dieser Algorithmus sucht nach Markt-Tops und Böden zu etablieren, so kann die genaue Marktumkehr Punkte um einen kurzen Zeitraum. Dieses Markt-Timing-Modell ist für langfristige Investoren, die versuchen, säkulare Bärenmärkte zu vermeiden. Klicken Sie auf die Anzeige, um unsere aktuelle Trendstrategie zu sehen. Ist unsere anspruchsvollere Version des alten Sells im Mai und gehen weg Sprichwort. Dieses Modell berücksichtigt saisonale Steuer - und Ruhestandskontozahlungen, zusammen mit dem US-Präsidentschaftswahlzyklus bei der Strukturierung einer Börsenstrategie. Dieses Markt-Timing-Modell wurde durch das Backtesting von Zeiträumen, die Jahrzehnte zurückgehen, optimiert. Wir stellen kein großes Vertrauen in dieses Modell in Timing der Markt vorwärts. Sucht, überkaufte und überverkaufte Bedingungen zu finden, die auf Händlerstimmung basieren. Eine hohe Put-Call-Ratio zeigt eine bärische Stimmung unter den Händlern an (was ein bullisierter Indikator ist) und umgekehrt. So ist dies ein konträrer Markt Timing Indikator, die eine Voraussetzung für die Kauf Low - Verkauf hohen Ziel ist. Ist ein weiterer konträrer Marktindikator. Messung der Investorenstimmung. Ein hoher Volatilitätsindex (VIX) signalisiert höhere Prämien für Aktienoptionen, die in der Regel nach einem Marktverkauf stattfinden. Diese zeitliche Methode sucht nach wie vor nicht nachhaltige Veränderungen der Optionsprämien als Aktienmarktstrategie. Ist eine ältere, eher vereinfachte Methode, um schnelle Marktbewegungen zu bestimmen. Dieser Algorithmus misst Aktienkursänderungen über die letzten 14 Handelstage und bestimmt ein Muster. Dieses Markt-Timing-System findet viele nicht nachhaltige (Umkehr) Punkte, aber vermisst einige große Bewegungen. So hat sich seine Genauigkeit in den letzten Jahren verringert. MACD (Moving Average Convergence Divergence) misst die jüngsten Preisentwicklungen und versucht, den Markt durch die Projektion aktueller Trends zu beenden. Diese Markt-Timing-Methode kann große Bewegungen vermissen, kann aber für langfristige Investoren geeignet sein, die versuchen, weltliche Bärenmärkte zu vermeiden. Klicken Sie auf das Messgerät, um unser aktuelles MACD-Diagramm zu sehen. Ist die primäre, wichtigste Messung der US-Wirtschaft Da jedoch die BIP-Daten nach den Stichprobenperioden gut veröffentlicht und künftig überarbeitet werden, ist das reale BIP in einer Börsenstrategie schwer zu nutzen. Es ist ein zufälliger Indikator, bestenfalls und nicht eine Börseninvestition. Klicken Sie auf diesen Zähler, um das reale BIP und die Börse anzuzeigen. Ist ein weitverbreiteter Datensatz für Market-Timer. Steigende persönliche Einkommen liefern mehr Konsumausgaben sowie mehr Geldzuflüsse in die Börse. Weil diese Datenveröffentlichungen ihre Probenahmeperioden hinterlassen und über viele Monate überarbeitet werden, sind sie schwierig, die Börse zu nutzen. Daten-Releases sind mit hoher Erwartung, und neigen dazu, die Börse stark zu bewegen. Market-Timer nutzen diese Daten, um die allgemeine Stärke und Schwäche der US-Wirtschaft zu beurteilen, um die Geschäftsbedingungen voranzutreiben. Neue Arbeitsplatzschaffung Stände während der Rezessionen, und kann ein Börsenindikator sein. So kann dies eine zufällige Datenreihe sein. Aber viele Investoren nutzen die neue Jobs-Nummer als Börsen-Signal. Kann ein führender Indikator für neue Jobs Daten sein. Job Öffnungen Stall vor Rezessionen, und kann ein führender Börsenindikator sein. Klicken Sie auf das Messgerät, um Job-Öffnungen gegenüber dem SampP 500 zu vergleichen. Misst die Stärke und Schwäche der US-Wirtschaft sowie den inflationären Lohndruck. Persönliche Einkommensdaten sind über die gesamte Bevölkerung zusammengesetzt, während stündliche und wöchentliche Einnahmen nur das Einkommen der Arbeitnehmer messen. Dies ist eine wichtige Unterscheidung, und beide sind notwendig, um die Wirtschaft und das Aktienmarktpotential zu beurteilen. Ist die entscheidende Messung der US-Wirtschaft. Das Wirtschaftswachstum erfordert ein hohes Beschäftigungsniveau, und der Aktienmarkt steigt und fällt auf das Wirtschaftswachstum. So verwenden einige Markt-Timer die Freistellungsfreigabe als Kaufsignal oder verkaufen Signal. Beachten Sie die Beziehung zwischen Arbeitslosigkeit, Rezessionen und dem Markt für diese Arbeitslosigkeitseffekte auf der Börsenkurve. Wird von vielen betrachtet, um die kurzfristige Stärke im Einzelhandel und Konsumgüterbestände vorherzusagen. Ein Handelssystem, das Aktien in Zeiten hoher Konsumentenstimmungsstufen kauft und Aktien verkauft, wenn die Niveaus niedriger sind, wird berücksichtigt. Consumer Sentiment reagiert auf Börsenbedingungen, aber manchmal ist dies ein Nachlaufindikator. Ist ein Datensatz, der von vielen Börsenhändlern genau verfolgt wird, und kann den Markt schnell auf Release-Termine verschieben. Allerdings, da diese Daten die Verkaufsbedingungen in der Vergangenheit messen, kann dies ein Nachlaufindikator für Markt-Timer sein. Es ist immer noch eine interessante Studie. Sind wichtige Messungen der aktuellen Handelskonjunkturtrends. Einzelhandelsunternehmen versuchen in der Regel, die Vorräte niedriger zu halten, um Kosten zu sparen. Steigende Vorräte signalisieren in der Regel, dass der Umsatz niedriger als erwartet gekommen ist, was ein bärisches Zeichen ist und ein führender Indikator für einen Abwärtstrend bei den Einzelhandelsbeständen sein kann. - Die Zinssätze sind ein wichtiger Indikator für den aktuellen Stand der Wirtschaft. Die Federal Funds Rate und Prime Rate sind Basislinien für Zinssätze Kreditnehmer müssen zahlen, um ihre Geschäfte zu erweitern. Hohe Raten langsam Kreditaufnahme und Expansion, und umgekehrt. Ist ein enger Proxy für aktuelle Geldmarktsätze, die das kurzfristige Einkommen festlegt, das ein Investor erhält, während seine oder ihre investierbaren Mittel nicht in den Markt investiert werden. Höhere, sichere Renditen sind Konkurrenz für investierbare Dollars und müssen bei der Vorhersage von Cash Flows in oder aus dem Markt berücksichtigt werden. Niedrige Raten können überschüssiges Geld an der Seitenlinie signalisieren und die Börseninvestitionen anspornen. - Schatzanweisungen und Anleihen sind sichere und wettbewerbsintensive Anlagen gegenüber der Börse. Ein Vergleich der Treasury Rates gegenüber der Umkehrung der Price-to-Earnings Ratio ist eine beliebte Markt-Timing-Methode für die Vorhersage der bevorstehenden Trend. Hohe Schatzanweisungen sind bärisch und umgekehrt. Klicken Sie auf das Messgerät, um US-Treasuries mit dem SampP 500 zu vergleichen. Hier ist der Unterschied zwischen dem 30-jährigen Treasury Bond und dem 3-Monats-Treasury-Bill-Tarif definiert. Eine negative (invertierte) Renditekurve (bei der die langfristigen Zinssätze höher sind als die kurzfristigen Zinssätze) zeigt eine wirtschaftliche Instabilität, in der die Anleger rezessive Zeiten vor sich haben. Rendite Kurve Studien wurden in Aktienmarkt-Timing-Systeme wirksam. Klicken Sie auf die Lehre, um die Korrelation zwischen der Renditekurve und den Rezessionen zu sehen. (Tbill EuroDollar Spread) ist der Unterschied zwischen dem dreimonatigen LIBOR-Satz und dem dreimonatigen T-Rechnungs-Zinssatz. Eine hohe TED-Spread zeigt ein höheres wahrgenommenes Risiko in der Kreditvergabe an, da die Interbank-Raten gegenüber risikofreien Schatztaten steigen und in der Regel ein bärisches Signal, ein führender Indikator, in Börsen-Timing-Studien sind. Klicken Sie auf das Messgerät, um die TED Spread Korrelation an der Börse zu sehen. Sind offensichtliche Kandidaten für das Studium, da der Wohnungsmarkt für etwa 5 BIP ausmacht. Die Preise reagieren typischerweise auf die Marktbedingungen, sind aber in der Regel ein rückläufiger Börsenindikator. Die jüngste Manipulation durch die Federal Reserve hat die Studie seit Jahrzehnten verzerrt. - (Monetäre Basis, M0, M1, M2, M3) Änderungen durch die Federal Reserve sind eine der wichtigsten Ursachen für wirtschaftliche Trendauflösungen. Viele argumentieren, dass alle Booms, Büsten, Blasen und Crashs durch die Federal Reserve Money Supply Manipulation gegenüber dem freien Markt verursacht werden. Der Aktienmarkt ist abhängig von den konjunkturellen Trends, so dass die monetäre Versorgung ein wichtiger Bestandteil der Börsensysteme ist. Klicken Sie hier, um die Geldmenge an die Börse zu korrelieren. (Personal Consumption Expenditures) misst die Konsumausgaben in realen, inflationsbereinigten Dollars, ist also in den BIP-Studien und in der Handels - und Konsumgüteraktienanalyse wertvoll. High PCE kann auch zeigen, höhere Nachfrage-Push-Inflation Zeiten vor, so kann eine führende Eingabe sein. Misst den 10-jährigen Schatzkurs gegenüber TIPS (Treasury Inflation Protected Securities). Da sowohl der Handel auf dem freien Markt, das ist eine gute Messung der Inflationsraten Investoren sind vorwegnehmen vorwärts. Niedrigere erwartete Inflation zeigt im Allgemeinen eine bärische Stimmung an. Misst die Inflation auf Konsumentenniveau. Inflation ist eine Verzerrung bei Preismessungen im Laufe der Zeit, und muss in Börsen - und Wirtschaftsstudien und Lager-Timing berücksichtigt werden. Misst die Inflation auf der Herstellerebene und wird vor allem durch Rohstoff-, Material-, Transport - und Lohnpreise getrieben. Steigende Herstellungskosten können in Unternehmensgewinne senken und die Konsumausgaben in realer Hinsicht reduzieren, so ist es wichtig, in Investitionsstudien zu messen. Ist ein wichtiger Bestandteil der Konsumenten - und Produzentenkosten und kann ein Leitindikator bei der Inflationsmessung sein. Steigende Energiekosten wirken wie eine Steuer auf die Verbraucher und können zu Umsatz-, Ausgaben - und Wirtschaftswachstum führen. Ölpreise können ein führender Indikator für die Börse sein. Klicken Sie auf Vergleichen Ölpreise an der Börse. Misst den Prozentsatz der laufenden Produktionsleistung gegenüber der Leistung bei voller Kapazität. Da sich die Kapazitätsauslastung 100 nähert, müssen die Hersteller die Anlagen erweitern und zusätzliche Kosten und einen Inflationsdruck aufweisen. Eine niedrige Kapazitätsauslastung bedeutet langsames Wachstum oder Rezessionszeiten. Klicken Sie auf diesen Zähler, um den Überblick über die Kapazitätsauslastung anzuzeigen. Maßnahmen aus der US-Produktionsbasis. Hohe Produktion bedeutet eine starke, lebendige Wirtschaft und kann einen bullischen Aktienmarkt anregen. Misst die Effizienz (Output vs. Lohnkosten) der Produktionsleistung in den USA. Hohe Produktivität bedeutet, dass Hersteller immer mehr Leistung von ihren Mitarbeitern bekommen und ist ein zinsbullisches Signal für das verarbeitende Gewerbe. Es kann auch aus jüngsten Entlassungen resultieren. Heben die Inflationslöhne auf der Hersteller-Ebene hervor, je Ausgabeeinheit. Höhere Arbeitskosten können zu niedrigeren Unternehmensgewinnen führen, die für die Lagerbestände bärisch sein können. Klicken Sie hier, um die aktuelle Geschichte in unserem Unit Labor Costs Chart anzuzeigen. Ist ein wertvoller Datensatz, der bei der Bestimmung der allgemeinen Stärke oder Schwäche der US-Wirtschaft folgt. Steigende Verkäufe zeigen in der Regel das Vertrauen der Verbraucher und das verfügbare Einkommen und können einen Stiermarkt für Aktien bedeuten. In der Regel folgen steigenden Löhne und Wirtschaftswachstum und zeigen wirtschaftliche Stärke. Da Housing einen ziemlich großen Teil des Bruttoinlandsprodukts darstellt, ist es ein wichtiger Datensatz in Anlagestrategien. Maßnahme Bau beginnt für neue Häuser, und ist ein wichtiger Indikator für Haus-Hersteller, sowie andere Wohnungsunternehmen. Das Gehäuse macht einen beträchtlichen Teil des US-BIP aus. Börsenindikatoren amp Economic Dashboard HINWEIS: Klicken Sie auf eine Lehre, um ein Diagramm seiner historischen Korrelation zum Aktienmarkt zu öffnen, und seine Verwendung als möglicher führender Indikator für aktuelle Börsen-Trends. Maus zu sehen, eine kurze Beschreibung der wirtschaftlichen Indikatoren verwenden in Timing der Markt. Fragen Kommentare Klicken Sie hier, um uns zu mailen Computerisierte Algorithmen für Börsen-Timing. Anlagestrategien Technische Analyse . Indikatoren und Handelssystem: Das CrystalBull Börsen-Timing-Modell analysiert die folgenden Daten und ihre historischen Beziehungen zur Börse, um den Markt zu schlagen. Daten, die eine Tendenz gezeigt haben, ein führender Indikator für die Börse zu sein, ist für den Einsatz in unserem Timing-Modell ausgewählt. Nicht alle Daten sind führende Indikatoren, sondern sind für Ihre Überprüfung und Analyse zur Verfügung gestellt. Daten noch zu kommen: Dollar Index Stier Gold Preis Stier Silber Preis Stier BearsBulls Verhältnis Stier AdvancesDeclines Technische Analyse Methoden: Moving Average ConvergenceDivergence (MACD) Stier Langsamen Stochastischen Stier Fast Stochastic Stier Fibonacci Spiral Stier Trading Spiral Stier Pivot Punkte Stier Momentum Stier Bollinger Bands Stier Geld Flow Index Stier True Range Stier Elliot Wave Stier Donchian Channel Stier Mehr Der Conference Board wird nicht die Erlaubnis zur grafischen Analyse ihrer Consumer Confidence Daten oder Leading Economic Indicator (LEI). Die National Association of Realtors (NAR) wird nicht die Erlaubnis zur grafischen Analyse ihrer bestehenden Home Sales oder Preise. Dies ist das einzige wahre Dashboard auf der US-Wirtschaft für das Timing des Marktes. Ihnen zu helfen, die Marktrenditen zu schlagen, indem sie historische Kaufsignale verwenden und Signale, Strategien, Indikatoren, Modelle und Trends verkaufen. WICHTIGER HINWEIS: Die hierin enthaltenen Informationen, einschließlich Modelle und Indikatoren, dienen nur zu Informationszwecken und zu Referenzzwecken und sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu betrachten. Wir bieten keine Investitions-, Rechts - oder Steuerberatung an. Bitte wenden Sie sich an Ihren Anlageberater, Rechtsanwalt oder Buchhalter für diese Beratung oder Informationen. Alle Indikatoren, die hierin enthalten sind, sind hypothetisch, basierend auf historischen Mustern, und sollten sich nicht auf zukünftige Leistungen verlassen. Durch die Nutzung oder den Zugriff auf die CrystalBulls-Dienste erklären Sie sich damit einverstanden, dass weder CrystalBull noch irgendwelche ihrer Tochtergesellschaften, Direktoren, leitenden Angestellten oder Angestellten für jegliche Gewinne oder Verluste verantwortlich sind, die sich aus folgenden Indikatoren ergeben, und erklären sich damit einverstanden Ihre Handelsergebnisse werden durch eigenes Risiko und Verantwortung erworben. Der Kauf und Verkauf von Wertpapieren beinhaltet Risiken, und Sie übernehmen alle Risiken. Manche Trades werden zu Verlusten führen. Die Informationen und Meinungen, die auf dieser Website enthalten sind, wurden von CrystalBull aus Quellen erstellt, die als zuverlässig und in gutem Glauben angesehen werden, aber ihre Richtigkeit und Vollständigkeit sind ausdrücklich oder implizit durch diese Darstellung nicht garantiert. CrystalBull ist nicht verantwortlich für Fehler oder Auslassungen. 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CrystalBull174 ist ein eingetragenes Warenzeichen von Bellissimo Inc.06172013 Die neueste Version von TraderCode (v5.6) enthält neue technische Analysen-Indikatoren, Point-and-Figure-Charting und Strategy Backtesting. 06172013 InvestmentCode, eine umfassende Suite von Finanzrechnern und Modellen für Excel ist ab sofort verfügbar. 09012009 Einführung von Free Investment und Finanzrechner für Excel. 09082007 Einführung von TinyGraphs - Open Source Add-In für die Erstellung von Sparklines und winzigen Diagrammen in Excel. 1022009 Einführung von NeuralCode (v1.0) für Neural Networks Trading. Sharpe Ratio Das Sharpe Ratio, erfunden von William Forsyth Sharpe ist auch als Sharpe Performance Index bekannt. Es ist ein Maß für die Belohnung (oder Überschussrendite) pro Risikoeinheit. Sharpe Ratio (Durchschnittliche Rendite des Portfolios - Durchschnittliche Risikofreier Rendite) Standardabweichung Die Formel verwendet Standardabweichung als Risikoeinheit. Die Belohnung (oder Überschussrenditen) wird als Differenz zwischen der Rückgabe der Portfolios und der risikofreien Rendite über einen Zeitraum gemessen. Je höher die Sharpe Ratio, desto besser die Portfolios Leistung. Es ist wichtig zu wissen, dass ein Portfolio höhere Erträge erzielen kann, indem es zusätzliche Risiken einnimmt. Mit dem Sharpes Ratio können wir feststellen, ob die höheren Renditen aus einer besseren Performance oder aus zusätzlichen Risiken resultieren. Die Sharpe Ratio ähnelt dem Treynor Performance Index in dem Sinne, dass sie eine Überschussrendite pro Risikoeinheit misst. Der Unterschied liegt in der Definition des Risikos. Treynor Performance Index verwendet Beta, während Sharpe Ratio Standardabweichung verwendet. Der Treynor Performance Index eignet sich für Anleger, die über Fonds diversifiziert haben, während die Sharpe Ratio für Anleger geeignet ist, die ihr Geld in nur ein oder zwei Fonds einsetzen. Sharpe Ratio Spreadsheet SharpeRatio Worksheet Dieses Arbeitsblatt berechnet zunächst die durchschnittlichen jährlichen Renditen eines Portfolios und die Standardabweichung auf Basis des Portfolio Retouren über einen Zeitraum von 5 Jahren. Es kann leicht auf 10 Jahre verlängert werden, wenn erforderlich. Die folgende Formel wird dann angewendet Sharpe Ratio (Durchschnittliche Rendite des Portfolios - Durchschnittliche risikofreie Rate) Standardabweichung SharpeMultiplePortfolios Arbeitsblatt Das SharpeMultiplePortfolios-Arbeitsblatt berechnet das Sharpe Ratio für bis zu 5 Portfolios. Rp - Durchschnittliche Rendite für ein Portfolio während eines Zeitraums Rf - Durchschnittliche Rendite einer risikofreien Anlage während eines Zeitraums sd - Standardabweichung der Rendite des Portfolios während eines Zeitraums Outputs S - Porfolios Risikoprämie Rendite pro Periode Einheit des Gesamtrisikos Download Free Sharpe Ratio Spreadsheet - v1.0 Microsoft Windows XP, Microsoft Windows Vista, Windows 7 oder Windows 8 Windows Server 2003, 2008, 2012 512 MB RAM 5 MB Festplattenspeicher Excel 2002, 2003, XP, 2007 , 2010, 2013 Durch das Herunterladen dieser Software von unserer Website erklären Sie sich mit den Bedingungen unserer Lizenzvereinbarung einverstanden. Holen Sie sich die Professional-Version Vorteile Unlocked Ermöglicht das Entfernen von Copyright-Nachricht in der Vorlage Ermöglicht kommerzielle Nutzung innerhalb des Unternehmens Ermöglicht die Anpassung des Modells Voller Quellcode Limitierte Zeit Bonus Portfolio Risiko, Jensen Alpha und Treynor Index PDF Spezifikationen Kommerzielle LizenzJuli 26th, 2010 middot 31 Kommentare middot Futures Strategien. Trend Nach der Abrundung einer Serie auf Rückwärts-, Contango - und Roll-Rendite (Beiträge 1. 2 und 3) setzen let8217s alle diese Informationen zusammen und nutzen sie in einer innovativen Trading-Strategie, um zu zeigen, wie sie die Performance eines Trendfolgesystems verbessern kann Durch Optimierung der Roll-Rendite-Komponente (Hinweis: Dies könnte auch auf andere Systeme angewendet werden als Trend Following). Die Ergebnisse sind ziemlich interessant. DB Optimal Yield Index Diese Idee der Optimierung der Roll-Rendite ist kein brandneuer Ansatz, aber ich habe noch nie gesehen, dass es auf eine aktive Trading-Strategie angewendet wurde. In der Tat habe ich nur gesehen, dass es in der Deutsche Bank Commodity Index angewendet wurde (genauer Name ist ein Schluck: Deutsche Bank Liquid Commodity Index 8211 Optimum Yield Diversified Excess Return 8211, die ich vermutete, wurde wirklich nur entwickelt, um ihre ETF-Fonds zu verfolgen, die es verfolgt) . Die Deutsche Bank scheint an Bord genommen zu haben, dass der Bruttoertrag einen nicht vernachlässigbaren Aspekt der Futurescommodity-Investition darstellt. Von der Indexfund-Website: Der Index ist ein regelbasierter Index aus Futures-Kontrakten auf 14 der am stärksten gehandelten und wichtigen physischen Rohstoffe der Welt. Optimum Yield beschreibt den Prozess, durch den die auslaufenden Futures-Kontrakte im Index durch neue Futures-Kontrakte ersetzt werden. Der Optimum Yield-Prozess zielt darauf ab, den Futures-Kontrakt auszuwählen, der in den nächsten dreizehn Monaten abläuft, der den höchsten implizierten Rollertrag aufweist. In der Tat, da der Fonds immer lang ist. Es versucht, den Vertrag zu kaufen, der die höchste Rückzahlungsrate bietet. Oder zumindest die niedrigste Rate von contango. DB scheinen, eine überschüssige Rückkehr durch diesen Prozess zu produzieren, wie durch dieses Vergleichsdiagramm gezeigt wird, genommen von ihrem Marketingmaterial: Optimaler Roll-Yield-Trend Nachher wollte ich überprüfen, wie ein ähnliches Konzept auf einer aktiven Handelsstrategie wie einem Trend-Following durchführen würde System . In der Regel, in der mechanischen Futures-Handel, man gewöhnlich verwendet die Front-Monats-Vertrag 8212 macht es einfacher Backtest (nur eine rückseitig angepasst kontinuierliche Zeitreihe zu handhaben) und einfacher zu handeln (nur ein Vertrag zu überwachen und zu handeln). Allerdings könnte man in einem neuen, optimalen Roll-Rendite-Ansatz für jedes Trading-Signal zu kaufen oder zu verkaufen, eine theoritische Wahl haben, um alle verfügbaren Verträge und ihre damit verbundenen Laufzeiten zu handeln. Für einen gegebenen Zeitpunkt, an dem ein Handelssignal auftritt, könnte man die Futures-Kontrakte Zinskurve überprüfen und den Vertrag bestimmen, der die Roll-Rendite optimieren wird (höchste Rate der Backwardation oder zumindest die niedrigste Rate von Contango für ein BUY-Signal und das Gegenteil für Ein SELL-Signal). Die Methodik: MA Cross-over 5020 mit optimaler Roll-Rendite Die beiden Komponenten des Trendes Nach der Rückkehr handelt es sich hierbei um die Renditen von den Spot-Preis-Beta-Moves und die Roll-Renditen aus den Futures-Kontrakten (TF-Rendite-Pannen hier). Die Idee ist, die Trendfolgesignale auf der Grundlage der Spot-Preisbewegungen zu generieren und für jedes neue Signal die Zinskurve zu berechnen, um den Vertrag zu identifizieren, der die attraktivste Walzenausbeute (abhängig von der Signalrichtung) bietet. Für dieses Beispiel habe ich ein sehr standardisiertes Cross-Over-System mit 50-Tage - und 20-Tage-MAs ausgewählt. Die Prozesssequenz sieht so aus: Generieren Sie den Trend Folgende Strategie-Signale basieren auf den Spot-Preisbewegungen (dh Crossover zwischen dem Spot-Preis 50-Tage - und 20-Tage-MAs) und für jedes neue Signal: Berechnen Sie die Renditekurve, um den Vertrag zu identifizieren Bietet die attraktivste Walzenausbeute (abhängig von der Signalrichtung). BuySell diesen Vertrag Halten Sie die Position, bis entweder: 1) der Vertrag abläuft (Roll-Over) oder 2) die Position ist umgekehrt (neue Signal Zinssatz Kurve Berechnung, um die am besten nachgeben Vertrag) Die Suche nach dem 8220best8221 Vertrag ist auf 12 Monate begrenzt in der Zukunft . Beachten Sie, dass Roll-Overs weniger häufig passieren sollte als bei einem Standardansatz (weil Sie einen Vertrag kaufen können, der in 12 Monaten fällig ist und halten sie für die volle 12 Monate 8211 im Gegensatz zu Rolling über den Vormonatsvertrag jeden Monat). Die Ergebnisse für Rohöl Weil ich einige der Testalgorithmen außerhalb von Trading Blox kodiert habe (siehe unten für weitere Details), entschied ich mich, es einfach zu beginnen, und lief den Test nur auf ein Instrument und arbeitete mit Rohöl (Da es diese Serie auf Roll-Ausbeute angezettelt hat). Als Referenzpunkt verzeichnete die Performance des 20-50-MA-Cross-Over-Systems bei den Vormonatsverträgen (8220standard8221) einen CAGR von 10,25 mit einem MaxDD von 46,85 und einer annualisierten Sharpe-Ratio von 0,37 (keine Handelskosten oder Schlupf enthalten Im Test). OK 8211 genügend Einleitung, hier sind die Vergleichsergebnisse: Die Grafik zeigt es ziemlich deutlich und die Übersichtstabelle bestätigt es: Der optimale Roll-Rendite-Ansatz scheint das Gesamtsystem deutlich zu verbessern, egal welche Metriken Sie zum Vergleich wählen möchten. Ziemlich erfreuliche Ergebnisse8230 Volumen - und Slippage-Überlegungen Allerdings gibt es einen wichtigen Aspekt des Handels nur im Vormonat: Liquidität. Und mit Liquidität kommen besser füllt und niedrigere Schlupf 8212, die erheblich Auswirkungen auf Handelssystem Ergebnisse. Meine anfängliche Annahme war, dass, wenn das optimale Ertragskonzept für einen großen Spieler wie DB, um einen Fonds zu führen, lebensfähig war, sollte ich mir keine Sorgen um Liquidität für einen ähnlichen Ansatz mit Trend Following machen. Durch die Überprüfung der tatsächlichen Volumenzahlen für jeden Vertrag mit der Strategie habe ich schnell erkannt, dass einige Trades an Tagen mit sehr geringem Volumen gemacht worden waren (dh ich habe die Zinsstrukturkurve auf Kakaobohnen überprüft, aber durch die Kokos-Futures-Kurve gerechtfertigt Aus diesem Artikel: ftalphaville. ftblog20100719289796cash-for-chocolate Also im Falle von VIX, die nicht wirklich körperlich oder greifbar ist, I8217m nicht sicher, ob there8217s eine alternative8230 Vielleicht wäre die bevorstehende ETF auf der Grundlage der neuen SampP VEQTOR Index wäre eine gute Idee Es ist ein systematischer, regelbasierter Ansatz (der völlig transparent ist), um die Zuordnung zwischen SampP 500 und VIX Futures anzupassen. In der Tat, dass ETF 8220looks8221 vielversprechend bei der Betrachtung der Vergangenheit Eigenkapitalkurve. Allerdings nutzt es immer noch Futures in VIX zu investieren und Leiden unter Contango nur die gleichen8230 Die Ergebnisse sieht gut aus in 2008 teilweise (meistens), weil VIX war in starker Rückstand zu diesem Zeitpunkt (wie durch Pete8217s Diagramm von BBG veranschaulicht) 8211 das ist nicht der Fall heute8230 Ich würde nicht mit you8230 den Index ( Und ETF) verwenden auch eine maximale Verlustregel (2 innerhalb von fünf Tagen denke ich) welche Art von Bettel die Frage, wenn die VIX hat eine starke negative Korrelation zu SampP dann warum nicht einfach die VIX-Timing-Signale, um aus dem Markt zu bekommen Als VIX-Futures zu kaufen, würde ich vermuten, dass ein Fonds, der nur Markt-Timing-Regeln verwendet und Stop-Verluste isn8217t so marktfähig wie eine, die die VIX verwendet, was mit dem neuen Investitionsthema von 8220Verfügbarkeit als Assetklasse8221. Alles, was sie tun, ist das Timing des Marktes, dem die Glaubwürdigkeit fehlt und die dynamische Asset Allocation nennt. Die feinen Leute bei Tradestation nahmen ihre süße Zeit, um wieder zu mir zurückzukehren, wie üblich8230 Hier8217s ihre Erklärung für das offene Interessenvolumen Diskrepanz8230 8220Meine Entschuldigung für die lange Wartezeit auf diesem. Ich werde gesagt, dass es tatsächlich ein paar Dinge gibt, die so etwas verursachen können. Zuerst, denken Sie daran, dass die Open Interest an uns durch den Austausch am Ende eines jeden Tages, unabhängig von der tatsächlichen Trades und Volumen, die sie senden uns den ganzen Tag gesendet wird. Mit diesem sagte Tradestation nicht für Spread Trades, die im Grunde die Akt der Kauf von Aktien für eine Zukunft (CLU10 zum Beispiel) beim Verkauf von Aktien für eine andere verwandte Zukunft (CLZ10) in einem Versuch, auf den Unterschied zwischen den beiden profitieren. Tradestations-Politik ist es, Spread Trades vollständig aus der gesamten Volumen zählen auszuschließen, während die Börse scheint das Volumen aus Spread Trades bei der Bestimmung der Open Interest .. Darüber hinaus bitte beachten Sie auch, dass Tradestation hat seine eigenen Filter-Algorithmus implementiert, Entworfen, um fehlerhafte Trades zu ermitteln und zu filtern, in der Regel auf der Grundlage, wie weit außerhalb der Reihenfolge ist es aus der Bidask und früheren Trades. Wenn wir einen Handel erhalten, der weit außerhalb der Sequenz ist, werden wir ihn in der Regel filtern, und das Volumen aus diesem Handel wird ausgeschlossen. Der Austausch wird in der Regel betrachten alle und alle Trades, einschließlich derjenigen, die eindeutig falsch sind, bei der Bestimmung der Gesamtvolumen und offenen Zinsen für den Tag .. 8221 Ich bezweifle, dass dies ein aussagekräftiges Problem mit Backtesting-Strategien, die die Back-Monats-Verträge verwenden, aber ich dachte Du möchtest es gern wissen Überprüfen Sie die Liste der globalen Futures-Märkte Wisdom Trading bieten Zugang zu, von Mais in Südafrika, Palmöl in Malaysia bis Korean Won, brasilianischen Real oder Japanisch Kerosin, um nur einige zu nennen, ist es beeindruckend und großartig von der Diversifizierung profitieren. Au. Tra. Sy Blog, Systematische Trading Forschung und Entwicklung, mit einem Geschmack von Trend Following. Haftungsausschluss: Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Futures-Handel ist komplex und stellt das Risiko von erheblichen Verlusten als solche, es kann nicht für alle Anleger geeignet sein. Der Inhalt dieser Seite wird nur als allgemeine Information bereitgestellt und sollte nicht als Anlageberatung herangezogen werden. Alle Seiteninhalte sind nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapier - oder Finanzinstrumenten oder zur Teilnahme an einer bestimmten Handels - oder Anlagestrategie auszulegen. Die Ideen auf dieser Seite sind nur die Meinungen des Autors. Der Autor kann oder darf keine Position in irgendeinem Finanzinstrument oder einer Strategie haben, auf die oben verwiesen wird. Jede Handlung, die Sie als Ergebnis von Informationen oder Analysen auf dieser Website nehmen, ist letztlich allein verantwortlich. HYPOTHETISCHE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN VIELE INHERENTE EINSCHRÄNKUNGEN, EINIGE, DIE BESCHRIEBEN WERDEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WELCHE GEWINNE ODER VERLUSTE ÄNDERN, DASS DIESE IN DEN FAKTEN ZU ERHÖHEN SIND, DAHER HÄNDLISCHE UNTERSCHIEDE ZWISCHEN HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSEN UND DEN TATSÄCHLICHEN ERGEBNISSEN, DIE NACH EINEM BESONDEREN HANDELSPROGRAMM ERFÜLLT WURDEN. EINE DER EINSCHRÄNKUNGEN DER HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSE IST DAHER, DASS SIE MIT DEM VORTEILE VON HINDSIGHT ALLGEMEINES VORBEREITET WERDEN. ZUSÄTZLICH IST DER HYPOTHETISCHE HANDEL NICHT FINANZIELLES RISIKO, UND KEINE HYPOTHETISCHE HANDELSAUFNAHME KANN VOLLSTÄNDIG FÜR DIE AUSWIRKUNGEN DES FINANZIELLEN RISIKOS DES TATSÄCHLICHEN HANDELS ERKLÄREN. ZUR BEISPIELE WERDEN DIE FÄHIGKEIT ZUR VERSTÄNKUNG VON VERLUSTEN ODER ZU EINEM INSBESONDEREN HANDELSPROGRAMM IM BETRIEB DER VERLETZUNGSVERLÄNGER MATERIALPUNKTE, DIE AUCH DIE TATSÄCHLICHEN HANDELSERGEBNISSE BEWERBEN KÖNNEN. DURCH DIE VORBEREITUNG VON HYPOTHETISCHEN LEISTUNGSERGEBNISSEN UND ALLE, DIE DIE HANDELSERGEBNISSE BEWERBEN KÖNNEN, KÖNNEN NICHT ZU DEN DURCHFÜHRUNG EINES SPEZIFISCHEN HANDELSPROGRAMMS ZURÜCKGEWIESEN WERDEN. DIESE LEISTUNGSTABELLE UND ERGEBNISSE SIND HYPOTHETISCH IN DER NATUR UND VERTRETEN NICHT IN DEN HANDEL IN AKTUELLEN RECHNUNGEN. Kopie 2009-2012 Au. Tra. Sy Blog 8211 Automatisierte Handelssystem mdash Sitemap mdash Powered by Wordpress